미국에서의 이민 생활은 하루가 정신없이 지나간다. 이렇게 바쁜 삶 속에서 성급하게 내리는 판단과 결정은 잘못으로 이어질 수 있고, 특히 잘못된 ‘투자 결정’은 노후대책에 치명적으로 작용한다.
만물의 움직임에는 기본적인 원리가 있다. 기본적인 원리는 변하지 않는다. 이러한 법칙을 이용하여 달나라 여행을 갔다가 무사히 돌아온다. 투자하는데도 변하지 않는 기본적인 원리가 있다. 그것이 무엇인지 순서 없이 함께 나누어 본다.
하나, 투자하며 발생하는 ‘경비(Expense, Cost, Commission)’를 정확히 알아야 한다. 보험인, 재정설계사, 브로커, 등은 발생하는 모든(Total) 경비에 대해서 말하지 않는 경우가 있다. 금융업에서는 ‘싼 것이 비지떡이다.’라는 말은 성립하지 않는다. 정확히 경비를 모르면서 하는 투자는 잘못된 투자로 이어질 확률이 높다. 그야말로 ‘밑 빠진 독에 물 붓는’ 것과 같기 때문이다.
둘, 투자로 성공하기 위해서는 공격적인 투자보다 방어적인 투자를 해야 한다. 돈을 벌기 위해서는 돈을 먼저 잃어서는 안 된다. 잃을 때는 손실의 폭이 작아야 한다. 운동 시합에도 똑같이 적용된다. 공격적인 시합으로 어느 한 게임을 이길 수 있지만, 최후의 우승자가 되기 위해서는 방어가 필수이다.
셋, 마음의 감정(Emotion)으로 사고파는 투자는 실패로 이어지기 쉽다. 주식시장이 폭락하면 팔고 주식시장이 상승하며 다시 하는 투자는 좋은 결과를 기대할 수 없다. 오르고 내림을 반복하는 주식시장을 염두에 두지 않고 꾸준히 하는 투자가 제대로 하는 투자이다.
넷, 투자는 유동적(Liquidity)이어야 한다. 오늘 투자하고 어떠한 이유로 돈을 찾고 싶으면 그다음 날 찾을 수 있어야 한다. 투자 돈이 묶이는 부동산 투자(Non-Trade REIT), 벌금을 내고 나와야 하는 어뉴어티(Annuity), 등으로는 투자 효과를 기대하기 어렵다. 이러한 투자 대부분은 만든 사람과 파는 사람에게 이익을 주지만 투자한 사람에겐 그만큼 손실로 이어진다.
다섯, 모든 투자는 위험성이 있다. 현금도 물가 상승이라는 위험이 있다. 그러나 일반 투자자는 투자 위험성을 심각하게 고려하지 않는다. 투자로 돈이 얼마나 불어날 것인가만을 기대한다. 위험성을 고려하지 않은 투자는 시간문제일 뿐 투자 실패로 이어진다.
여섯, 미래를 아는 사람은 없고 미래를 알 수 있는 어떠한 방법도 분명 없다. 그러나 많은 사람이 미래를 알고 싶어 한다. 이러한 수요가 있기에 미래를 예상하는 사람이 무수히 많다. 주식폭락을 자주 예상하다 보면 언젠가는 맞아떨어진다. 죽은 시계도 하루에 정확히 두 번 맞는 경우와 비슷하다.
일곱, 미래를 예상할 수 있는 가장 좋은 지침서는 과거이다. 과거는 확률로 말할 수 있기 때문이다. ‘이렇게 하면 90% 실패하더라.’라고 말할 때 그렇게 하면 실패할 확률이 높다. ‘이렇게 했더니 성공했다.’고 말할 때 그대로 따라 하면 성공할 가능성이 커진다. 미래를 막연히 예측하지 말고 과거를 돌이켜 보는 것이 미래를 예상하는 방법의 하나이다.
여덟, 투자자는 폭락하는 주식시장에서 이성적인 마음을 가지기 어렵다. 현명하고 똑똑(?)한 사람도 유망한 투자종목이나 투자 시기를 맞추기에는 어려움이 인식해야 한다.
아홉, 투자자에겐 조절할 수 있는 것과 조절할 수 없는 일이 있다. 조절할 수 없는 일은 환율, 이자율, 투자자들의 마음 등이다. 조절할 수 없는 일에 시간과 정성을 소비하기보다는 우리가 조절할 수 있는 일에 집중해야 한다. 조절할 수 있는 일이 생각보다 많다. 꾸준한 저축, 투자 경비, 분산투자, 등이다.
주식투자에도 변하지 않는 기본적인 원리가 있다. 기본에서 벗어난 투자는 실패하는 투자로 이어진다는 사실을 우리는 인식해야 한다.
youtube 이명덕 재정계획
이명덕, Ph.D., Registered Investment Adviser (RIA)
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